Formation : Reprendre une entreprisE
Arkanum Partners, en partenariat avec BPI France Université
Pascal Legros, CEO d’Arkanum Partners, vous propose de suivre une formation réalisée pour BPI France Université sur le sujet de la reprise d’une entreprise.
Présentation rapide de la formation
La reprise d’entreprise constitue bien davantage qu’une simple opération capitalistique : elle représente d’abord une expérience humaine intense et un authentique projet de transformation individuelle. Souvent limitée à des considérations de valorisation ou de structuration financière, elle nécessite en réalité une vision d’ensemble, une préparation méthodique et une aptitude à engager les parties prenantes dans la durée. En qualité de futur dirigeant, vous devrez appréhender l’intégralité des enjeux stratégiques, financiers et juridiques, anticiper les facteurs de risque et vous projeter dans le pilotage du changement.
Chez Arkanum Partners, société de conseil en Private Equity devenue entreprise à mission, nous avons développé une méthodologie éprouvée autour de la transmission durable de TPME. C’est précisément pour cette expertise que Bpifrance Université a sollicité Pascal Legros, fondateur d’Arkanum Partners, pour animer cette formation. Construite sur des dizaines d’opérations réussies et plus de 20 ans d’expérience terrain, cette masterclass vous transmet les clés pour faire de la reprise non pas un pari risqué, mais une prise de contrôle éclairée de votre trajectoire professionnelle !
Les objectifs de la formation
Clarifier votre projet de reprise et le formaliser sous la forme d’une fiche de cadrage
Clarifier votre projet de reprise et le formaliser sous la forme d’une fiche de cadrage
Lister les principales modalités de financement
Préparer la phase post-reprise et votre prise en main opérationnelle
Appréhender les principales dimensions stratégiques, juridiques, financières et humaines pour structurer votre reprise, négocier le prix, et sécuriser la transaction
Identifier les principaux canaux de prospection et les acteurs susceptibles de vous accompagner dans votre projet
Comparer les différentes méthodes de valorisation pouvant être mobilisées pour évaluer la cible
Programme de la formation
1. Logique du parcours de reprise d’entreprise – 7 min
- Préparation et ciblage
- Recherche et sélection
- Évaluation et négociation
- Business plan
- Lettre d’intention (LOI)
- Montage financier et juridique
- Audit d’acquisition
- Closing et transition
2. Êtes-vous prêt à reprendre une entreprise ? – 5 min
- Entrepreneur vs salarié
- Repreneur vs créateur
3. La fiche de cadrage : l’indispensable point de départ – 8 min
- Définition et objectif
- Intérêts et utilisation
- Contenu et structure
- Bonnes pratiques et éléments différenciants
- Entreprendre seul ou à plusieurs ?
- Faire entrer des investisseurs financiers au capital de l’entreprise ?
- Être associé majoritaire ou minoritaire ?
4. Recherche et étude de la cible – 7 min
- De multiples canaux de prospection
- Comment adopter une démarche proactive ?
- Le processus d’étude de la cible
- La valeur ajoutée d’un conseil externe
- Avec ou sans conseil ?
5. Business plan : la création de valeur crédible – 6 min
- Par où commencer ?
- Éléments clés
- Stratégie pour assurer la réussite du projet
- Crédibilité du montage financier
- Création d’une holding de reprise
6. Évaluation de l’entreprise cible – 8 min
- La relation avec le cédant
- Quelle typologie d’actif est à évaluer ?
- Rachat du fonds de commerce
- Rachat des titres de l’entreprise
- Le bon usage des méthodes d’évaluation existantes
7. Les modalités de financement existantes – 8 min
- Comment renforcer votre apport personnel ?
- Les quasi-fonds propres
- La dette bancaire
- Les garanties bancaires
- Le crédit vendeur
- Le prêt transmission de Bpifrance
8. Évaluation de l’entreprise cible – 8 min
- La relation avec le cédant
- Quelle typologie d’actif est à évaluer ?
- Rachat du fonds de commerce
- Rachat des titres de l’entreprise
- Le bon usage des méthodes d’évaluation existantes
9. Les audits d’acquisition : comment les exploiter au mieux ? – 7 min
- 4 principaux types d’audit
- Conséquences des comptes rendus d’audits sur l’opération d’acquisition
- Mise à jour de votre business plan
10. La lettre d’intention (LOI) et l’obtention d’une exclusivité – 6 min
- À quoi sert la lettre d’intention ?
- Quels éléments clés dans une loi ?
- L’indispensable conseil juridique à ce stade
- Pourquoi demander une période d’exclusivité ?
11. Le closing : fin d’un cycle et début d’un nouveau – 5 min
- Le prix final
- La signature de l’acte de cession
- La prise en main opérationnelle
- Anticiper la sortie du fonds d’investissement (le cas écheant)
12. La documentation juridique contractuelle – 5 min
- Le protocole d’accord
- La garantie d’actif et de passif (gap)
- La garantie de la garantie
- Le pacte d’actionnaires
13. Conclusion : avez-vous fait un bon deal ? – 4 min
- Qu’est-ce qu’un bon deal
- Les facteurs de succès pré-acquisition…
- … et post-acquisition
